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你们现在很幸福，因为你们就一个烦恼  ——  “没钱”；等你们有钱了，你们的烦恼就多了！ —颜怀江博士在私人银行家培训中的讲话

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“烦恼”--子孙败家

《增广贤文》曰：“兴家犹如针挑土，败家好似水推舟”。中国自古就有“富不过三代”的魔咒；葡萄牙有“富裕农民--贵族儿子--穷孙子”的说法；西班牙也有“酒店老板，儿子富人，孙子讨饭”的说法；德国则用三个词“创造、继承、毁灭”来代表三代人的命运。

子孙败家不仅是中国家族的“烦恼”，也是世界性的“烦恼”。而形成这些“烦恼”的原因多种多样，“外因”也许无能为力，但“内因”无外乎两个方面：

一：能力有限，自身无法驾驭巨额的家族财富； 二：不务正业，不会合理利用家族财富。

案例1-6-1

罗邦鹏花了40年，将一个乡镇企业变成一家上市公司，其子罗煜竑只花了不到4年，就将家族公司海翔药业控制权拱手让人，且还“裸退”。从此海翔不姓“罗”。家族企业传承，在未来十年将达到高峰，届时会有多少个罗煜竑？？

海翔药业成立于1966年，主营业务为化学合成医药原料药和精细化学品的生产，公司70%的产品出口海外，2006年12月，在创始人罗邦鹏的带领下，成功在深交所中小板上市。（以下简称海翔药业，证券代码：002099)。从成立之初较小的乡镇企业到最终挂牌上市，该企业历时40年，几乎等于一个人的半辈子。

罗邦鹏的儿子罗煜竑1997年毕业后进入海翔药业，先后在生产车间、研发中心、销售和质量等部门工作。2010年4月当选为董事长，2010年9月，罗邦鹏将其持有的3480万股海翔敬业的股份转让给罗煜竑，后者以24.67%的持股比例，成为海翔药业实际控制人。至此，二代的罗煜竑正式接班。

2013年10月15日，海翔药业停牌，停牌前的股份为6.69元。

2014年4月30日，罗煜竑以3.8亿元的总价（单价为6.4元/股）清空了其所持有的5940万股海翔药业股份（占总股本的18.31%），罗家彻底退出经营了四十多年的企业。

2014年5月6日，海翔药业复牌，开盘价为7.36，如今随着股市的起落，复权后的股价截至2016年4月29日收盘价为18.86元，其间最高为37.4元。

海翔药业易主的原因，可谓众说纷纭，即有二代因嗜赌而欠5亿赌债被迫贱卖公司股份一说，也有他人设局的阴谋论，还有罗家出于投资规划及产业布局的考虑一说，但无论哪种说法，易主已是不争的事实。

试想一下，如果二代手里没有直接掌控公司股权，二代只享有企业经营权或者分红收益权，公司股权可能不会受其个人因素的影响。即使企业出于投资规划及产业布局的考虑，罗家在停牌期间一次性停牌前的价格转让所有股份的行为还是让人充满疑惑，此案对于已经或者逐步进入接班期的高净值家族来说，值得借鉴和参考。

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“烦恼”--公私不分

这里所谓的“公私不分”，指的是企业资产与家族资产不分。

中国的高净值家族大部分拥有企业，在创业之初往往是把大部分甚至全部的家庭资产都投入企业里面去，对于企业的发展壮大确实有着非常重要的推动作用；在企业发展过程中，为了累计企业资本，增加企业实力，很少分红，当家庭需要用钱时采取股东借款的形式予以满足；一旦企业经营出现资金困难时，家庭资产成了企业的第一提款机；由此，家庭的巨额资产就都放在了企业之中，久而久之，企业资产与家庭资产的界限就很难区分。

另外，当企业经营需要融资时，无论是银行贷款还是信托融资，甚至是股权融资时，很多企业主及其配偶被要求提供个人无限连带责任担保。从债权人的角度来说，从侧面说明企业主对所投项目是否足够的信心，从企业主及其家庭来说，意味着需承担太大的风险。一旦企业出现困难，甚至更严重的后果，原本属于企业有限的责任，或许需要家庭承担无限连带责任，烦恼不可避免。

案例1-7-1

台湾地区的前天喜旅行社总裁是郭正利。台北喜来登酒店门童出身，1990年创办天喜旅行社，凭借自已的才干，用17年的时间，成为了身家40亿新台币的大老板。2007年更是斥资1600万新台币于台北喜来登酒店迎娶日本石川县山代温泉首富之女，一时风光无二。

不料由于投资房地产失利，郭正利赔光了所有身家后依然欠下15亿新台币的债务，之后旅行社倒闭，胞弟跳楼，娇妻亦离他而去。58岁的郭正利从云端跌入淤泥，不可谓不惨痛。

据悉，2015年，郭正利曾坐拥40亿新台币身家但因投资失败，摆摊卖起麻油鸡。北京时间2016年11月10日郭正利因肺炎病逝，享年59岁。

商场如战场，我们永远无法预知未来，如果能够做好企业资产与家庭资产的区分，厘清企业责任和家庭责任的边界，当事业产生起伏时，很可能不会导致家庭产生如此的变数。

如何让商海的沉浮不波及家庭生活，是值得每个企业家去思考的。

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“烦恼”--意外变化

我们无时无刻不面临天灾人祸所导致的意外风险，甚至我们无法预知“明天”和意外哪个先来。而意外风险不但给家庭及个人带来严重的创伤，若事先没有一个合理的规划，更可能会留给家人、尤其是年幼的子女和年长的父母更多的烦恼和痛苦。例如，汶川地震、马航370、天津大爆炸等，多少个家庭瞬间支离破碎。

基于财产方面，除了可能引起亲人的争产纠纷之外，还会产生其他意想不到的“烦恼”。

案例1-8-1

小马奔腾，是一家以投资制作影视、演艺经纪、广告、新媒体、院线等多领域运营的娱乐传媒公司。投资拍摄了非常多的影视作品，包括电影《机器侠》《武林外传》《无人区》《越光宝盒》《无人区》等，一系列叫好又叫座的影视作品，让小马奔腾成为了业内具有很高信誉的影视文化公司。

然而，2014年1月2日深夜，公司创始人兼董事长李明因突发心肌梗塞去世，年仅47岁。李明的突然故去，也拉开了电视剧中常有的桥段---姑嫂股权之争。

李明刚刚故去时，小马奔腾的法人、董事长和总经理由李明的遗孀金燕女士担任。而到了当年的11月，小马奔腾发布公告称，公司董事长、法人变更为李明的姐姐李莉女士，至此，姑嫂之争浮出水面。

李明姐姐李莉（左）及遗孀金燕

10月31日，李明的遗孀金燕在新浪微博发表公开声明，称小马奔腾的股东未经授权，直接从公司带走了公司的公章，同时公司的全部执照的正副本原件均不翼而飞。

11月3日，剧情急转直下，小马奔腾发布公告，任命李明的姐姐李莉为董事长，该决议已于当日正式生效。

据悉，小马奔腾最初是由李萍和李莉发起成立的，后变更为李萍（李明妹妹）、李明和李莉三人出资成立，而根据金燕方面的说法，李明的部分股份由姐姐李莉和妹妹李萍代持，但姐弟之间未签代持协议，而李明去世后，代持的股份没有被李莉确认。

按照《继承法》的规定，第一顺位继承人为配偶、子女和父母。这意味着，绝大部分财产终将归属于李萍、李莉的子女，即李明的旁系外甥辈，而自己直系的亲生女儿，却很可能无法享用。

在中国，基于各种原因而选择代持的企业非常多，当生活一帆风顺的时候，也许这种代持关系无关紧要，甚至给我们带来一些便利；但若意外发生，由此带来的“烦恼”可能会比想象中的更严重。

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“烦恼”--税收

我国的《税收征管法》正在紧锣密鼓的修订中，而国际间的《金融帐户涉税信息自动交换多边主管当局间协议》也已经有多达一百多个国家和地区签署。未来人们不仅要针对国内收入主动申报纳税，对于发生在全球其他国家和地区的收入亦需要向本国政府及所在政府及所在国政府主动申报纳税。这显然给我们带来某些“烦恼”，包括税务申报、潜在的涉税风险，等等。

遗产税，顾名思义，国外有时称“死亡税”，其纳税义务人一般为遗产的继承人和受遗赠人，遗产税对于调节社会成员的财富、增加政府和社会公益事业的财力有着积极的作用。遗产税常和赠与税联系在一起设立和征收。

遗产税最早产生于4000多年前的古埃及，近代遗产税始征于1958年的荷兰，其后英国、法国、德国、日本、美国等国相继开生，到了20世纪，遗产税成为一个固定的税种。目前，全球大概有一百多个国家和地区征收遗产税。

新中国成立后，1950年通过的《全国税政实施要则》将遗产税作为拟开征的税种之一，只是由于当时居民财富有限，而一直没有开征，改革开放已经进行了将近40年，我国居民财富无论是规模还是形态都发生了天翻地覆的变化，征收遗产税也一再提上议程。

虽然时至今日，遗产税依然没有开征，但种种迹象表明，国家正在为征收遗产税而做着各方面的准备；从各种信息的全国联网，到各类资产的统一登记；从国内资产的登记，到国外资产的摸底；这些都是在逐步的摸清个人名下的真实资产，待准备工作做完之日，也许就是我国开征遗产税之时，因此我们需要提前做好准备。

按照国际惯例及《遗产税暂行条例（草案）》的相关规定，50%的累进税率，对于超高净值的客户来说，意味着有将近一半的资产在其百年后交给国家，更重要的是，继承者需要拿现金来先交税，才能继承遗产。

也许对本人来说，死亡是一了百了的事情，但对于继承者而言，死亡，有时候意味着烦恼的开始。

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“烦恼”--移民

曾几何时，移民是身份和财富的象征，尤其是移民美国等发达国家。然而，最近几年，移民所带来的烦恼越来越多，除了“好山好水好无聊”“每逢佳节倍思亲”的精神烦恼之外，对投资移民者而言，投资项目是否安全可靠，能否如愿拿到绿卡、是否会出现“钱卡两空”的悲剧等都是“烦恼”。

即便移民成功了，可能还会有诸如，福利并没有想象中好、保障并没有想象中高、教育并没想象中轻松、成功并没想象中容易等各种烦恼。更关键的是，移民所带来的税务问题却比想象中要更高、更复杂、更严格。

以中国人钟情的移民地---美国为例，其完备的社会福利一般适合低收入人群。而申请移民者，大部分非富即贵，并不符合美国社会福利保障的范畴，即便符合美国社会保障的条件，其保障标准亦是非常低的。

也许很多移民者看中美国房产及土地的永久私有属性，相比国内土地仅70年的使用权，确实让人更放心，但美国对于房产及土地高额的房产税及其他维护税费，也是一笔沉重的负担。

此外，美国除了高额的遗产税之外（最高税率50%左右），还有复杂的所得税。除了联邦政府征收之外，州政府、地方政府都有征收名目繁多的税。可以这么说，美国的税收是全球最高、最复杂、最严格的，而且其税收征收能力是全球最强的，偷税漏税的处罚力度是全球最大的，违法成本是全球最高的。

所以说，移民不是简单的居住地变更，也不是单纯的身份转变，而是涉及财产、文化、习俗等一系列因素的改变，所以提前做好充分规划安排是非常必要的，尤其是涉及财产问题，更需要谨慎，也许辛苦创下的财富，顷刻之间就可能有部分甚至一半归属于他国政府。